صندوق سرمایه‌گذاری لاشخور الیوت به‌عنوان برنده مزایده دادگاهی CITGO انتخاب شد



شرکت آمریکایی «الیوت اینوستمنت منیجمنت» به‌عنوان برنده مزایده دادگاهی پالایشگاه CITGO، شرکت تابعه ونزوئلایی مستقر در ایالات متحده، انتخاب شد.

طبق اسناد حقوقی، «اریک بی. پینکوس»، «مدیر ویژه» منصوب دادگاه، پیشنهاد ۷.۲۸۶ میلیارد دلاری الیوت برای خرید کامل PDV Holding (PDVH)، شرکت مادر CITGO، را انتخاب کرد. گفته می‌شود این پیشنهاد از طرف شرکت وابسته به الیوت یعنی «امبر انرژی» ارائه شده است.

در اکتبر ۲۰۲۲، قاضی «لئونارد پی. استارک» از دادگاه منطقه‌ای دلاور، فرآیند فروش سهام PDVH را برای جبران مطالبات ۱۸ طلبکار از کشور کارائیب آغاز کرد. این مطالبات که عمدتاً ناشی از احکام داوری بین‌المللی بودند، بالغ بر ۲۱.۳ میلیارد دلار می‌شد. این فرآیند به درخواست شرکت معدنی کانادایی «کریستالکس» آغاز شد.

دومین دور پیشنهادات الزامی در ماه ژوئن به پایان رسید. از جمله پیشنهاد‌دهندگان دیگر، پالایشگر نفت «CVR انرژی» و شرکت معدنی «گلد رزرو» بودند. شرکت اخیر که یک میلیارد دلار مطالبه دارد، هفته گذشته از مزایده کناره‌گیری کرد.

«گرگوری گاف»، مدیرعامل امبر انرژی، از پینکوس برای انتخاب پیشنهاد شرکتشان تشکر کرد و قول داد تا «بنیانی برای موفقیت بلندمدت» ایجاد کند. امبر انرژی در بیانیه‌ای اعلام کرد که قصد دارد با تمرکز بر بهبودهای عملیاتی، تلاش‌های رشد استراتژیک و تمرکز مداوم بر پایداری، توان بالقوه CITGO را تقویت کند.

پیشنهاد برنده، که به طور قابل‌توجهی کمتر از کل بدهی‌ها و همچنین ارزیابی‌های قبلی CITGO در حدود ۱۱ تا ۱۳ میلیارد دلار است، شامل ترکیبی از وجه نقد و اعتبار می‌باشد. هنوز مشخص نیست که آیا الیوت با یکی یا چندین طلبکار دلاور همکاری کرده است یا خیر.

این پیشنهاد گزارش‌شده تنها بخشی از مطالبات را بر اساس اصل «نخستین طلبکار، نخستین پرداخت» پوشش خواهد داد. «کریستالکس» (یک میلیارد دلار)، «تایدواتر» (۸۰ میلیون دلار)، «کونوکو فیلیپس» (۱.۳ میلیارد دلار) و «اُ-آی گلس» (۷۰۰ میلیون دلار) در صدر فهرست قرار دارند. به موازات اقدامات دلاور، «کونوکو فیلیپس» همچنین به دنبال جمع‌آوری مطالبات از طریق روش‌های قضایی جداگانه است، از جمله تلاش برای توقیف درآمدهای گاز طبیعی ونزوئلا از پروژه‌های مشترک با ترینیداد و توباگو.

شرکت «الیوت اینوستمنت منیجمنت» توسط سرمایه‌گذار لاشخور و میلیاردر «پاول سینگر» تأسیس شده که به عنوان مدیرعامل این شرکت فعالیت می‌کند. این شرکت در حال حاضر مالک سهام پالایشگاه‌های «ماراثون پترولیوم» و «فیلیپس ۶۶» است. این صندوق پوششی به دلیل تمرکز بر اوراق بهادار بحران‌زده، به‌ویژه بدهی‌های حاکمیتی کشورهایی که در حالت نکول یا نزدیک به نکول هستند، شهرت یافته است.

این شرکت در پی نکول بدهی آرژانتین در سال ۲۰۰۲، از مشارکت در فرآیند بازسازی بدهی این کشور خودداری کرد و در عوض از استراتژی‌های حقوقی تهاجمی و توقیف دارایی‌های آرژانتین استفاده کرد. در نتیجه یک توافق در سال ۲۰۱۶، الیوت ۲.۴ میلیارد دلار دریافت کرد که تقریباً چهار برابر سرمایه‌گذاری اولیه آن بود.

مدیر ویژه پینکوس بیان کرد که این شرکت سرمایه‌گذاری «ممکن است انتخاب کند که توافق خرید پیشنهادی را لغو کند» با توجه به وجود دعاوی موازی از سوی دارندگان اوراق قرضه نکول شده ونزوئلا.

دارندگان اوراق قرضه PDVSA 2020 بزرگترین مانع هستند، زیرا ۵۰.۱ درصد از سهام CITGO به‌عنوان وثیقه برای این اوراق قرضه گذاشته شده است. دستورات متوالی وزارت خزانه‌داری آمریکا در سال‌های اخیر مانع از اجرای وثیقه توسط دارندگان اوراق قرضه شده است. دستور فعلی در ماه نوامبر منقضی می‌شود، اگرچه ممکن است برای جلوگیری از اخلال در مزایده دلاور، تمدید شود.

با وجود گزارش‌هایی مبنی بر اینکه پینکوس موفق به توافق با دارندگان اوراق PDVSA 2020 نشده، توافق خرید به ایجاد یک حساب امانی برای پرداخت این مطالبات اشاره دارد. اعتبار اوراق PDVSA 2020 هم‌اکنون موضوع دعوای قضایی در دادگاه‌های نیویورک است.

وجود این بدهی‌ها عاملی بود که باعث محدود شدن پیشنهادات برای CITGO شد. قاضی استارک جلسه‌ای برای صدور حکم درباره پیشنهاد برنده در ماه نوامبر تعیین کرده است، و انتظار می‌رود که فروش نهایی به‌طور موقت در اواسط سال ۲۰۲۵ به پایان برسد.

تغییر مالکیت CITGO مشروط به تأیید وزارت خزانه‌داری ایالات متحده است، پس از تصمیم واشنگتن در سال ۲۰۱۹ مبنی بر به‌رسمیت‌شناختن یک دولت موازی و واگذاری کنترل دارایی‌های ونزوئلای مستقر در آمریکا به آن. با این حال، دفتر کنترل دارایی‌های خارجی وزارت خزانه‌داری (OFAC) قول داده که برای برنده مزایده نهایی سیاست صدور مجوز مساعدی را اعمال کند.

«خوان گوایدو»، رئیس‌جمهور خودخوانده سابق ونزوئلا، و همکارانش تحت انتقاد شدید قرار گرفته‌اند به‌خاطر اقداماتی که منجر به از دست رفتن CITGO شد. دولت موازی به سوءمدیریت و تضاد منافع در رسیدگی به امور حقوقی متهم شده است. عدم حضور وکلای این دولت موقت در دادگاه برای بیش از یک سال باعث شد «کونوکو فیلیپس» حکم نکول را برای اجرای یک حکم داوری عظیم ۸.۵ میلیارد دلاری دریافت کند که اکنون با احتساب بهره به بیش از ۱۰ میلیارد دلار رسیده است.

نحوه مدیریت مالی و بیانیه‌های عمومی گروه گوایدو به چندین شرکت اجازه داد تا در دادگاه‌های مختلف حکم «شخصیت حقوقی» خود را به‌دست آورند و مطالباتشان را به مزایده دلاور متصل کنند، که این مسئله باعث افزایش شدید بدهی‌ها فراتر از ارزش CITGO و مانع از هرگونه امکان تسویه خارج از دادگاه با طلبکاران شد.

دولت «نیکلاس مادورو» از فروش اجباری ارزشمندترین دارایی خارجی کشور به‌عنوان «سرقت قرن» یاد کرد. کاراکاس قول داده است که با از دست دادن این پالایشگاه مقابله کند. با این حال، تصمیم کاخ سفید مبنی بر عدم به‌رسمیت‌شناختن دولت مادورو، مانع از آن شده که این دولت بتواند از منافع خود در سیستم قضایی ایالات متحده دفاع کند.

CITGO، که یک شرکت تابعه از شرکت نفت دولتی ونزوئلا PDVSA است، پالایشگاه‌هایی در ایالت‌های ایلینوی، لوئیزیانا و تگزاس دارد که ظرفیت پردازش ترکیبی ۷۶۹,۰۰۰ بشکه در روز (bpd) را دارند. همچنین مالک خطوط لوله و بیش از ۴,۰۰۰ ایستگاه خدماتی است که عمدتاً در سواحل شرقی ایالات متحده واقع شده‌اند.